第1章 组合介绍
📍 什么是稳研优选组合？
稳研优选组合是一套基于AI量化研究模型打造的“底仓增强型”股票组合。
它专为已经持有一定底仓、追求稳健收益的投资者设计。
组合每月从全市场中筛选出10只以内的优质股票，以等权方式配置，
帮助客户在不增加焦虑、不频繁操作的前提下，稳稳提升收益。
一句话总结：
稳研优选 = 稳健的研究逻辑 + 智能AI选股 + 可拿得住的底仓增强组合。
第2章 投资理念
💡 我们相信三种钱：
投资世界里，赚钱的来源只有三种：
- 市场的钱（贝塔）：靠整体行情；
- 交易的钱（择时）：靠频繁买卖；
- 研究的钱（Alpha）：靠研究与数据分析获得的超额收益。
稳研优选，就是帮客户稳稳地赚研究的钱。
我们不预测市场，不追短期情绪，
而是用AI与研究逻辑去找那些真正超预期、估值合理的好公司。
第3章 投资逻辑与模型结构
🔍 我们怎么选股票？
整个组合由AI模型每月自动运行，分三步：
| 层级 | 选股逻辑 | 筛选结果 |
|---|---|---|
| 第一步 | 从全市场分析师研报中筛选“超预期”公司（PEAD效应） | 约1000家公司 |
| 第二步 | 结合200多个基本面因子（成长性、估值、ROE、杠杆）筛选 | 约300家公司 |
| 第三步 | 加入技术面因子（量价复合、PEG、RSI、DDX等）综合评分 | 前10家公司 |
最终选出10只最具性价比的股票，
以等权方式建仓，风险分散、逻辑透明。
第4章 策略特色
✅ 三大核心特征
| 特征 | 说明 |
|---|---|
| 量化选股 | 三层精选模型，200+因子全市场优选超预期公司。月频滚动调仓，不时，避免情绪干扰。 |
| 逻辑清晰 | 通过量化策略筛选超预期的低估标的，把握右侧交易机会，在合理估值水平下捕捉优质企业的投资性价比。 |
| 风控严格 | 在持仓与行业分散的基础上，进一步结合量化跟踪与主观判断，以优化投资组合的表现与回撤控制 |
| 能拿得住 | 每月一次集中调仓，无需频繁盯盘操作。 |
💬 一句话总结：
我们做的是研究，不是预测；
我们赚的是时间的复利，不是市场的运气。
第5章 风控体系
🛡️ 稳健不代表放任，稳研优选有完善的风控体系：
| 维度 | 控制机制 |
|---|---|
| 行业分散 | 从27个一级行业中分散选股，避免集中风险。 |
| 持仓数量 | 10只以内股票等权配置，平滑波动。 |
| 个股止损 | -10%进入风控流程，-15%减仓30%，-20%减仓50%，-25%清仓。 |
| PEG监控 | PEG超过阈值0.3即止盈调出，避免高估风险。 |
| 负面监测 | 若出现重大舆情或公告风险，立即触发调仓。 |
第6章 收益逻辑与客户体验
📈 收益来源
稳研优选组合的收益来自三个方面：
- 研究带来的超预期收益（PEAD效应验证的统计规律）；
- 分散投资降低回撤，提高稳定性；
- 长期持有与复利效应。
❤️ 客户体验对比
| 项目 | 传统选股 | 稳研优选 |
|---|---|---|
| 操作方式 | 凭感觉、看消息 | AI+数据模型筛选 |
| 调仓频率 | 随情绪频繁买卖 | 每月一次集中调仓 |
| 持仓信心 | 容易焦虑 | 可拿得住、心态轻松 |
| 收益表现 | 难以复制 | 稳定积累、超额可复现 |
| 投资体验 | 担心、紧张 | 安心、可控 |
第7章 适合人群
| 类型 | 适合原因 |
|---|---|
| 有底仓客户 | 底仓增强，平滑波动，稳中求进。 |
| 稳健型投资者（C3–C4） | 不追热点，波动小，收益稳定。 |
| 上班族、忙碌客户 | 月调仓一次，操作轻松。 |
| 长期投资者 | 逻辑透明，可长期跟踪、复利增长。 |
第8章 投资原则与风险提示
1️⃣ 本组合为中高风险等级产品（R4），适合风险承受能力较高的投资者。
2️⃣ 组合采用AI量化模型选股，不承诺收益、不预测市场。
3️⃣ 投资有风险，过往业绩不代表未来表现。
4️⃣ 建议客户根据自身资金、风险偏好合理配置比例。
市场有风险，投资需谨慎。
我们的目标，是让您在风险可控的前提下，
稳稳地拿得住、赚得久。
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